Эксперты крупного консалтингового агентства BCG опубликовали данные исследований об общемировом богатстве, по результатам которого выяснилось, что Россия занимает одну из лидирующих позиций по концентрации средств в руках мультимиллионеров. За период пандемии миллиардеры России в разы увеличили свой капитал.
По результатам исследования Boston Consulting Group в России было обнаружено крайне высокую концентрацию капитала среди богатейших жителей страны. В ежегодном докладе о мировом благосостоянии, часть которого представляет данные по РФ, приводится следующая информация: примерно полтысячи российских мультимиллионеров (что составляет 0,0001% совершеннолетнего населения России) являются владельцами 640 млрд долларов (это 40% от общей суммы капитала всех жителей страны).
Часть богатейших предпринимателей страны, чей капитал оценивается в сумму более 100 млн долларов, накопила почти в 4 раза большую долю капиталов, по сравнению со средними показателями по миру, где цифра составляет всего 13%.
Эксперты банка Credit Suisse, анализируя статистику прошлого года, заявляют, что 57% общего финансового состояния РФ является собственностью 1% богатейших россиян. И эти цифры впечатляют, ведь в среднем показатель по ведущим странам составляет 44%. В целом, только Соединенные Штаты смогли опередить РФ по неравномерности распределения благосостояния – заявила два года назад экспертная группа ВШЭ.
Сергей Ишков (представитель бостонского консалтингового агентства) поделился своим видением ситуации и прогнозами – российские реалии таковы: на сегодня в стране насчитывается 57 000 долларовых миллионеров. Анализируя ситуацию, можно смело предполагать, что уже спустя 5 лет это число вырастет до 75 000. Но при этом их процент в растущем объеме частного состояния по РФ меняться не будет.
Общий объем частного состояния жителей РФ
По оценке BCG общая сумма частного капитала российских резидентов в прошлом году составила чуть больше четырех триллионов долларов. Распределение выглядит следующим образом:
- денежные активы покрывают 1,6 трлн долларов от суммы (сюда входят как пенсионные накопления, так и депозиты, облигации, наличные и акции);
- на реальные активы приходится 2,8 трлн долларов (материальные ценности, жилая или коммерческая недвижимость, земля);
- 0,3 трлн долларов в минусе составляют сумму обязательств (преимущественно — задолженности).
По прогнозам экспертов BCG ситуация на 2025 год будет выглядеть следующим образом: общая сумма капитала жителей страны будет составлять 5,4 трлн долларов, включая 2,1 трлн долларов в виде финансовых активов.
По данным исследований финансового благосостояния сектора «Восточная Европа и Центральная Азия» за прошлый год доля РФ составляла 38,6% (если сравнивать с показателем 20-годичной давности, это на 15,4% больше). Но если сравнивать с общемировыми показателями, здесь у России – менее 1%.
Узнать результаты исследований стало возможным благодаря консолидации данных Центробанка РФ о денежных активах домохозяйств в СНС. Состоянием на 1.10.2020 года общее число денежных активов всех домохозяйств России оценивалось в 87,3 трлн рублей. Речь идет о долговых бумагах, наличных, депозитных вкладах, страховках и пенсионных запасах, акциях.
Информация, состоянием на конец прошлого года, получена экстраполированием текущей тенденции – заявили в BCG.
Как объясняют авторы исследования, если говорить о разделении капитала по группам более богатых и менее состоятельных россиян, то за его основу был взят анализ бюджетов домохозяйств, выполняемых Росстатом. Также сюда вошла отдельная информация об активах наибогатейших жителей страны.
Зарубежные активы составляют большую часть, пенсионные накопления – наименьшую
В число общих активов включены финансовые средства российских резидентов, сосредоточенные за границей. BCG заявляет о цифре 0,4 трлн долларов – примерно на такую сумму состоятельные россияне хранят денежные активы за пределами России (включая офшоры).
В этом году актуальность выведения денег из РФ за границу снова на высоте. Власти пытаются прикрыть каналы для выведения корпоративных дивидендов и других пассивных доходов в иностранную среду. По словам Мишустина М. В. (премьер- министра страны), данные за 2019 год показали печальную статистику – тогда российскими предпринимателями было выведено из страны около 4,3 трлн рублей.
Если говорить о распределении денежных активов жителей страны по типам вложений, заинтересованность вызывает чувствительно меньший процент благосостояния, сосредоточенного в акциях, а также вложенного в добровольные пенсии и страховку – если сравнивать с общемировыми показателями. В нашей стране пенсионное обеспечение все еще основывается на обязательных солидарных пенсиях, а накопительный вариант пенсионных активов приостановлен около 7 лет назад. На сегодняшний день специалистами Министерства финансов России разрабатывается секретный план новой программы добровольных пенсионных накоплений.
Экспертная группа бостонского консалтингового агентства ожидает максимального увеличения пенсионных планов и страхования здоровья к 2025. В BCG называют показатель в 8% за год, что должно поднять этот тип денежных активов на 3-е место по РФ.
«Не очень хорошая ситуация»
Эксперты рейтингового агентства НКР не так давно провели исследование, поделившись результатами с общественностью. По их словам, несмотря на общий спад мировой экономики, вызванный Covid-19, российские миллиардеры (по данным за март этого года) приумножили свой капитал до общего показателя в 663 млрд долларов (это на 207 млрд долларов больше, чем в марте прошлого года). Такие цифры опубликовал Forbes (рос. версия). Акции многих российских предприятий в разных секторах активно дорожали, особенно сильный скачок в улучшении своей финансовой ситуации ощутили компании, связанные с IT–технологиями.
Обстановка с пандемией вызвала невероятный рост доходов во многих секторах российского рынка. В первую очередь умножение капиталов произошло за счет существенного поднятия цен. Причин такой ситуации было две – высокий спрос на продукцию (фармацевтический сектор) и более низкое предложение (цветные металлы).
Такая сомнительная картина связана со слишком большой ролью государственных органов в перераспределении активов. Так объяснил Рубен Ениколопов (ректор РЭШ) в своем комментарии, изучив результаты анализа бостонского консалтингового агентства. По его мнению, ситуация частично зависит от политической системы страны, которую даже в далекие 90-е нельзя было назвать демократической на все 100%. Он говорит, что именно политические связи тормозят развитие высокой конкуренции в экономике. А ведь именно она могла бы улучшить ситуацию с высочайшим неравенством в активах, находящихся в руках богатейших россиян. Именно недостаточность конкуренции на высочайшем уровне приводит к тому, что сегодня мы сталкиваемся со столь нехорошей картиной – заявляет Ениколопов.
Он также отмечает, что проблема офшорных активов среди российских миллиардеров также берет начало в 90-х. Картина отображает в первую очередь неопределенность в правах собственности в РФ. Для минимизирования рисков внутренних потерь, богатейшим россиянам приходится выводить активы за пределы страны, что крайне негативно отражается на экономической ситуации России, ведь эти капиталовложения могли бы стать отличным инвестиционным вливанием в российскую экономику. Но, к сожалению, насильно вернуть финансовые активы в страну практически невозможно – подытожил эксперт.
По словам специалистов из экспертной группы Высшей школы экономики (за 2019 год), реальная ситуация с распределением капиталов среди населения отличается, так как в официальную статистику не входят данные по россиянам с высоким и сверхвысоким уровнем доходов. В пресс-службе Росстата заявляют, что методики и инструменты, применяемые ими для получения статистических данных, имеют, как плюсы, так и минусы. Звонки с опросами, выборочный анализ и интервью не могут дать 100% достоверную картину в вопросах занятости, доходности и расходов, демографии у россиян с очень высоким уровнем дохода. Только часть из них готова в интервью дать ответы на вопросы экспертов Росстата. К тому же, не всегда предприниматели адекватно способны оценить ситуацию со своим финансовым благосостоянием. Нередко члены очень состоятельных домохозяйств называют свое материальное благосостояние весьма тяжелым. Но, как заявляет представитель статистического агентства, их служба активно использует админресурсы, включая деперсонифицированные данные Пенсионного фонда, чтобы в некотором плане компенсировать недостаток данных при изучении результатов маркетингового анализа.